📌 Indonesia · id-ID · IDX Composite (IHSG) · 2026-08-07

Untung Mana di Indonesia 2026

Jawaban cepat: Untung mana: tabungan atau CDB di 2026? Jawabannya jelas: tergantung tujuan Anda. Tabungan cocok untuk dana darurat karena cair kapan saja. CDB lebih unggul untuk target waktu tetap dengan bunga lebih tinggi. Tapi jangan lupa, ada SBN Ritel dan reksa dana yang bisa kasih imbal hasil lebih besar dari keduanya.

Data kunci Indonesia (2026-08-07)

Aspek	Detail	Sumber
Indeks lokal	IDX Composite (IHSG)	Bursa Efek Indonesia (IDX)
Mata uang	rupiah Indonesia (Rp)	Rp
Suku bunga acuan	4.75% (2026)	Bank Indonesia (BI)
Regulator	OJK (Otoritas Jasa Keuangan)	Oficial

Suku Bunga Bank Indonesia 4,75%: Dampak ke Tabungan dan CDB

Bank Indonesia menahan suku bunga di 4,75% sepanjang 2026. Ini kabar buruk buat nasabah tabungan. Rata-rata bunga tabungan di bank besar cuma 0,5-1% per tahun. Artinya, Rp 10 juta di tabungan cuma menghasilkan Rp 50-100 ribu setahun. Kena pajak bunga 20%? Malah makin kecil. Bandingkan dengan CDB yang bisa kasih bunga 3-4% per tahun. Deposito Rp 10 juta di bank BUKU IV dapat Rp 300-400 ribu per tahun. Tapi CDB kunci uang Anda 1-12 bulan. Kena pajak bunga 20% juga. BI memang sinyalkan ekspor batu bara turun, tapi inflasi tetap terkendali. Jangan harap suku bunga naik drastis tahun ini.

SBN Ritel ORI: Kupon 6,4% Jauh di Atas CDB

OJK terus mendorong literasi keuangan. Salah satu produk andalan adalah SBN Ritel, khususnya Obligasi Ritel Indonesia (ORI). Kupon ORI seri terbaru di 2026 mencapai 6,4% per tahun. Hitung sendiri: Rp 10 juta di ORI hasilkan Rp 640 ribu per tahun. Itu hampir dua kali lipat CDB terbaik sekalipun. Dan pajaknya cuma 10% untuk kupon, bukan 20% seperti bunga deposito. Lebih penting lagi, ORI bisa diperjualbelikan di pasar sekunder. Jadi tidak terkunci mati. Tapi ingat, harga ORI bisa turun jika suku bunga naik. Untuk investor awam, ORI lebih untung daripada CDB dalam jangka 2-6 tahun.

Reksa Dana Pasar Uang: Bebas Pajak dan Likuid

Banyak orang tak tahu: reksa dana pasar uang (RDPU) di Indonesia bebas pajak penghasilan. OJK atur ini sejak 2021. Imbal hasil RDPU rata-rata 4-5% per tahun, setara CDB. Tapi karena bebas pajak, efektifnya lebih tinggi. Contoh: Rp 10 juta di RDPU dengan return 4,5% hasilkan Rp 450 ribu bersih. Bandingkan dengan CDB 4% kena pajak 20% jadi cuma Rp 320 ribu. RDPU juga bisa dicairkan kapan saja tanpa penalti. Cocok untuk dana darurat yang ingin tumbuh. Manajer investasi seperti Sucorinvest atau Trimegah punya produk RDPU dengan return konsisten. Jangan remehkan efek bebas pajak ini.

Emas Antam dan Saham IDX: Risiko vs Imbal Hasil

Kalau Anda punya horizon investasi 3-5 tahun, jangan hanya lihat tabungan dan CDB. Emas Antam di 2026 harganya Rp 1,5 juta per gram. Sejak 2020, emas naik rata-rata 12% per tahun. Tapi volatil: bisa turun 5-10% dalam sebulan. Saham IDX Composite (IHSG) juga menarik. IHSG di 2026 diperkirakan bergerak di 7.200-7.800. Sektor batu bara masih dominan, tapi OJK dan IDX dorong saham teknologi dan konsumen. Dividen saham kena pajak final cuma 10%. Bandingkan dengan CDB yang pajaknya 20%. Tapi saham butuh waktu dan riset. Untuk pemula, reksa dana saham atau ETF lebih aman daripada beli saham langsung.

Strategi Konkret: Jangan Simpan Semua di Satu Tempat

Jurnalis keuangan mana pun akan bilang: jangan taruh semua telur dalam satu keranjang. Tabungan hanya untuk dana darurat 3-6 bulan pengeluaran. Sisanya? Masukkan ke CDB untuk kebutuhan 1-2 tahun ke depan. Tapi alokasikan 30-40% ke SBN Ritel atau reksa dana campuran. Contoh konkret: Rp 50 juta dibagi Rp 10 juta tabungan, Rp 15 juta CDB 6 bulan, Rp 15 juta ORI, Rp 10 juta reksa dana pasar uang. Hasilnya: Rp 2,5 juta per tahun dari total portofolio. Bandingkan kalau semua di tabungan: cuma Rp 500 ribu. Bedanya 5 kali lipat. BI dan OJK sudah sediakan infrastruktur. Manfaatkan.

Contoh praktis di Indonesia

Rp 10 juta di SBN Ritel (ORI) dengan kupon 6.4% menghasilkan Rp 640 ribu/tahun

Risiko dan kewaspadaan

Volatilidade do mercado, mudanças na política monetária de Bank Indonesia (BI) e fatores geopolíticos globais são os principais pontos de atenção para investidores em Indonesia.

Aspek	Detail	Sumber
Bunga Tabungan Rata-rata	0,5-1% per tahun (kena pajak 20%)	Bank Indonesia (BI) & OJK
Bunga CDB 6 Bulan	3-4% per tahun (kena pajak 20%)	Bank BUKU IV & LPS
Kupon SBN Ritel ORI 2026	6,4% per tahun (pajak 10%)	Kementerian Keuangan RI
Imbal Hasil Reksa Dana Pasar Uang	4-5% per tahun (bebas pajak)	OJK & Infovesta Utama

Pertanyaan yang sering diajukan

Apakah tabungan lebih untung dari CDB untuk dana darurat?

Ya, karena tabungan bisa dicairkan kapan saja tanpa penalti. CDB malah potong bunga jika dicairkan sebelum jatuh tempo.

Berapa minimal deposito CDB di bank Indonesia?

Minimal Rp 1 juta di bank BUKU III dan IV. Tapi bunga terbaik biasanya untuk nominal di atas Rp 10 juta.

SBN Ritel ORI apakah aman?

Sangat aman karena dijamin negara. Risiko gagal bayar nyaris nol. Tapi harga bisa turun jika dijual sebelum jatuh tempo.

Apa keuntungan reksa dana pasar uung dibanding CDB?

Bebas pajak dan lebih likuid. Imbal hasil setara CDB, tapi Anda tidak kena potongan 20% untuk bunga.

Apakah pajak dividen saham IDX lebih kecil dari bunga deposito?

Ya, pajak dividen final cuma 10%. Sedangkan bunga tabungan dan deposito kena pajak 20%.

Sumber dan otoritas

Panduan ini bagian dari ekosistem edukasi keuangan MoneyApp. Untuk pajak di Brasil, lihat Agente Tributário.